12 Sep 2018 | Análisis Técnico, DAX, Ibex 35, Índices Internacionales
Estos últimos días podemos encontrar a los principales índices internacionales de Europa en importantes zonas de soporte. Por eso os traemos la mayoría de ellos para compartirlos con vosotros. Nada tiene que ver la situación en Europa, con la situación actual en América. Dónde los índices están rozando las zonas de máximos históricos….
Eurostoxx 50 (los 50 activos más importes de Europa)
Se encuentra en el primer nivel Fibonacci de toda la subida desde el día del referéndum del Brexit. Muy cerca del último mínimo que se encuentra en los 3.261 puntos y el siguiente en 3.214.
DAX
Esta semana ha igualado los mínimos del verano de 2017. Mantiene el soporte que supone el mínimo de este año en los 11.726 puntos. Esta muy cerca de completar un segundo impulso bajista. Debemos tener en cuenta que este segundo impulso el Eurostoxx si que lo ha completado.
IBEX 35
El Ibex 35 si que parece estar bastante más débil. Al igual que el DAX ha estado a punto de completar ese segundo bajista pero creo que es más relevante el IBEX DIVIDEND. Sobre todo para poder compararlo con otros índices como el DAX.
IBEX DIVIDEND
En este caso vemos como se ha frenado exactamente en el mínimo anterior, que son los mínimos de este año. No descartamos que pueda ocurrir lo mismo que en los mínimos de 2016. Cuando el Ibex si rompió los mínimos anteriores, pero el IBEX DIVIDEND por su parte activó y completo un doble suelo perfecto.
CAC 40
El CAC ha sido uno de los mejores índices europeos en los últimos meses. Se puede apreciar en que mientras la mayoría de índices europeos se encuentran en zonas de mínimos del año. El CAC 40 por su parte solo se ha acercado a los mínimos anteriores, los cuales sin embargo se encuentra aun bastante lejos de los mínimos del año de marzo.
MIB 30
PSI 20
1 Jun 2018 | Análisis Técnico, Índices Internacionales
Italia y su índice MIB 30 estaban ocupando la mayoría de las portadas esta semana, ahora parece, o al menos así es en España. La moción de censura ha pasado a ser el tema principal. Sin embargo vemos que los mercados están dejando en un segundo plazo la política Española. Dando una importancia mucho mayor a los problemas de deuda, a la prima de riesgo y a la posible salida del Euro de Italia. Esto si que asusta realmente a los mercados.
Vamos a ver como es la situación técnica del MIB 30:
En el Largo Plazo.
En lo que va de siglo, el gráfico comienza en el año 2000. Italia ha sufrido dos grandes debacles bursátiles. Año 2001 y 2008. Durante el primer periodo la Bolsa Italiana pierde casi el -60% de su valor de mercado. Aunque más grave es la de 2008, en la que se pierde casi el -70% de la capitalización de sus activos.
Durante los últimos 10 años, el MIB 30 se ha movido dentro de un rango que va aproximadamente desde los 13.000 puntos hasta los 24.000. Por lo que la rotura clara de uno de estos niveles, seguramente significaría un gran movimiento en al dirección por ronde rompa el rango.
Si rompiese por la parte alta también se podría identifica una especie de Hombro Cabeza Hombro Invertido. Lo cual activaría un gigantesco objetivo hacia los 35.700 puntos.
En el Medio Plazo.
A mediados de 2015, cuando inicia el gráfico. El MIB 30 realizo dos Dobles Techos. Los cuales completa a principios de 2016. Todo la estructura de 2016 crea una gran divergencia con los indicadores, en esta imagen no podéis ver los niveles de los indicadores, pero podéis haceros con la idea de mientras el precio sigue cayendo y hace mínimos en el BREXIT (Junio 2016), los mínimos de los indicadores fueron en febrero 2016, se ve especialmente claro en el MACD.
En 2017 completa también estos grandes objetivos por divergencia. La mayoría de índices Europeos habían activado al mismo momento grandes estructuras alcista. Como es el caso del Doble suelo en el Eurostoxx o Ibex Dividen, o el caso del gran HCHI del FTSE 100 británico.
La subida desde finales desde 2016 se produce con 2 grandes impulsos completos y un tercero aun en camino. Es verdad que este tercero ha perdido mucho de su potencial, al acercarse tanto a los objetivos. Además ha sido necesario redibujarlo al crear nuevos mínimos. Sin embargo todavía no esta anulado al no perder el 61.8 % de la subida desde el inicio del 2º impulso.
En el Corto Plazo.
La volatilidad de Italia a finales del año pasado estaba siendo especialmente baja. Es más, se estaba comportando como uno de los mejores índices del Europa y del Mundo. Esto siguió siendo así hasta febrero de este año. Cuando la volatilidad hizo sus primeros actos de presencia. (Durante este mes quebraron algunos de los productos que estaban posicionados cortos de Volatilidad, haciendo perder casi la totalidad de su dinero a los inversores en estos activos). Eso si otra vez por casualidad, justo antes de corregir iguala los máximos de 2015.
Durante estos últimos meses se puede apreciar como los máximos y mínimos cada vez de alejan más unos de otros. Es decir la Volatilidad sigue aumentando y se representa con la formación de un triángulo expansivo. Otra vez por casualidad (a esta altura, espero que ya nadie crea en casualidades, el precio se para exactamente en el máximo de 2010), podéis comprobarlo en el gráfico de Largo Plazo.
Por lo tanto nos encontramos en una situación clave por Análisis Técnico. La rotura por la parte alta podría traer un periodo muy alcista para Italia. Sin embargo la rotura por la parte baja de este tipo de triángulos suelen preceder correcciones complejas e importantes.
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